Автор Медяк Евгений 
Банк Англии расширяет пилот по цифровому фунту, вовлекая в проект новые технологии и участников. Изначально инициатива строилась вокруг идеи исследовать возможности цифровой валюты центрального банка (CBDC) для повышения эффективности платежей и устойчивости финансовой системы.
Сейчас в рамках программы появляются партнеры и инструменты из криптоэкосистемы, среди которых выделяются блокчейн Polygon и различные стейблкоины, что придает эксперименту более прикладной и технологичный уклон. Новая волна тестов направлена на проверку практичности и безопасности цифрового фунта в реальных сценариях.
Цель - выяснить, как CBDC будет взаимодействовать с уже существующими цифровыми активами и инфраструктурой, от распределённых реестров до провайдеров ликвидности.
Эксперты рассматривают варианты интеграции с устоявшимися финансовыми потоками, а также влияние на скорость и стоимость трансграничных и внутренних операций. Параллельно анализируют правовые и операционные риски, чтобы подготовить регуляторную базу для возможного разворачивания.
Почему Polygon и стейблкоины важны для пилота
Выбор Polygon не случаен: это решение обеспечивает высокую пропускную способность транзакций при сравнительно низких комиссиях и уже имеет опыт интеграции с биржами, кошельками и платежными провайдерами.
Использование такой инфраструктуры позволяет тестировать масштабируемость цифрового фунта и его взаимодействие с распределёнными приложениями.
При этом внимание к стейблкоинам связано с их ролью мостов к фиатным эквивалентам - они облегчают обмен, хранение и расчёты в цифровом пространстве. Стейблкоины дают возможность моделировать сценарии, где цифровой фунт сосуществует с другими цифровыми эквивалентами стоимости.
Это важно для оценки ликвидности и стабильности рынков в период внедрения CBDC.
Одновременно тестируются механизмы обеспечения контроля и соответствия требованиям: отслеживание потоков, идентификация участников и предотвращение финансовых злоупотреблений.
Такие проверки помогут понять, какие стандарты и инструменты нужно внедрить для эффективного регулирования.
Практические сценарии и возможные выгоды
Пилотные испытания включают расчёты между банками, операции с розничными платежами и мосты для трансграничных переводов.
В каждом из этих сценариев оцениваются скорость расчётов, издержки и устойчивость к техническим сбоям. Повышение скорости и снижение расходов на расчёты может стимулировать экономическую активность и улучшить доступ населения к современным платёжным средствам.
Кроме того, внедрение цифрового фунта в сочетании с инфраструктурой вроде Polygon может открыть новые возможности для финансовых инноваций: смарт-контракты, автоматизация расчётов по торговым сделкам и создание более прозрачных систем распределения государственных выплат.
Это также создаёт пространство для развития сервисов, которые будут ориентированы на удобство пользователей и безопасность транзакций.
Риски, регуляция и следующие шаги
Одновременно с тестированием технологий регуляторы изучают потенциальные угрозы: киберриски, вопросы конфиденциальности и влияние на коммерческие банки.
Важная часть работы - выработка правил, которые защитят клиентов и обеспечат стабильность финансовой системы при внедрении CBDC.
Банк Англии и партнёры проводят стресс-тесты и моделируют негативные сценарии, чтобы минимизировать возможные последствия.
Дальнейшие шаги включают расширение круга участников пилота, углублённый анализ результатов и подготовку рекомендаций для политиков. Если тесты подтвердят ожидаемые преимущества и удастся нивелировать риски, Банк Англии сможет перейти к следующей фазе - более широкому развертыванию или внедрению регулятивных изменений, необходимых для безопасной интеграции цифрового фунта в экономику.